Vista Outdoor kupuje Fox Racing za 540 milijuna dolara

Izvršni direktor Fox Racinga Jeffrey McGuane nastavit će voditi tvrtku nakon akvizicije, kao i svi vodeći timovi. Vista Outdoor očekuje zatvaranje transakcije u drugom tromjesečju 2023. godine.

Sportski odjel Vista Outdoor uključuje Bell Kacige, Giro, Blackburn i QuietKat. Fox Racing nudi zaštitnu opremu, uključujući kacige i odjeću za brdske bicikle i motokros. Akvizicija će dodati približno 350 milijuna dolara prihoda Vista-ovom segmentu vanjskih proizvoda. Fox Racing zasebna je tvrtka od Fox Factoryja (marka ovjesa) od kraja 1970-ih. Fox Factory sada je javna tvrtka, a također posjeduje bicikle RaceFace, Marzocchi i Easton.

Fox Racing je rekao da će njegova neto prodaja rasti po složenoj godišnjoj stopi rasta od oko 20% od 2019. do 2021. godine, a očekuje se da će rast premašiti to u 2022. godini.

Izvršni direktor Vista Outdoora Chris Metz izjavio je: "U protekle četiri godine izgradili smo raznolik portfelj kultnih vanjskih marki na čelu s dokazanim voditeljskim timom koji nastavlja sjajno izvršavati i pružati veliku vrijednost našim dioničarima. snažna izvedba."

"Akvizicijom Fox Racinga nastavit ćemo uspješno izvršavati našu strategiju iskorištavanja akvizicija s dodanom vrijednošću kako bismo proširili svoje vodstvo i sposobnost iskorištavanja dugoročnih mogućnosti rasta u rekreaciji na otvorenom. Akvizicija Fox Racinga zadovoljava sve naše kriterije financijske i strateške akvizicije, čak i Prije razmatranja potencijalnih prednosti spajanja Fox Racinga s našim postojećim poslovanjem. Zadovoljan sam što možemo nastaviti dodavati vodeće robne marke u kategoriji kao što je Fox Racing u naš portfelj, zadržavajući snažnu bilancu i reinvestirajući u našu trenutnu neke tvrtke potiču organski rast.

Vista Outdoor kupila je colorado e-bike brand QuietKat.

Izvršni direktor Fox Racinga Jeffrey McGuane izjavio je: "Zajedno možemo iskoristiti nasljeđe naših vodećih marki, uživati u novim sinergijama u lancu opskrbe, proširiti naš duboki i dokazani cjevovod i ciljati proširenu bazu kupaca. Zajedno s mogućnošću inovacija i skaliranja pristupa kapitalu, vjerujemo da je ova transakcija dobitak i dobitak za sve uključene."

"Vodeći tim Vista Outdoora dokazao je da ima učinkovit, ponovljiv model akvizicije, što Vista Outdoor čini jasnim stjecateljem za Fox Racing. Stečene tvrtke koriste Centar izvrsnosti Vista Outdoora, ogromna maloprodajna partnerstva, inovativni Motor i prednosti voditeljskog tima koji podržava mentalitet osnivača i kulturu temeljenu na rezultatima.

Za 2022. godinu očekuje se da će cjelogodišnja neto prodaja Fox Racinga i prilagođena EBITDA iznositi otprilike 350 milijuna dolara, odnosno 55 milijuna dolara. Vista Outdoor očekuje da će transakcija odmah biti akreditirana za zaradu, isključujući transakcijske troškove, troškove tranzicije i povećanje zaliha.

Vista Outdoor priopćila je kako očekuje financiranje kombinacijom revolving kreditnog instrumenta temeljenog na imovini od 600 milijuna dolara, koji će zamijeniti postojeći revolving kreditni instrument Vista Outdoora temeljen na imovini i osigurani instrument za dugoročni kredit od 350 milijuna dolara. Financiranje akvizicija. Nakon završetka ove transakcije očekuje se da će omjer financijske poluge Envision Outdoora biti niži od 1,5 puta, unutar raspona omjera ciljane financijske poluge od 1-2 puta.